长期投资的简单方法，帮你超越 70% 的投资者 | 如何在境外投资理财(下)
友情提示：本篇很重要，但内容可能有些枯燥，请在精力充沛时阅读。
通常情况下，一个完整的投资组合，像是倒金字塔。最开始、最下面是短期投资，资金量最少；然后建立中期投资，资金量往往高于短期投资；最后是最上层，长期投资，资金量最大，对于整个投资组合的影响也最大。
建立组合的过程是从下而上的，先短期，再中期，最后余下的资金统统投入长期投资。
长期投资不仅资金占比最高，而且，由于收益率高于短期、中期投资，几乎支配整个投资收益。短期、中期投资更多是为理财体系服务，保障生活和投资的稳定性，而长期投资是为投资本身服务。夸张一点可以这么说，中短期叫理财，长期才叫投资。
不是说中短期不重要，没有合理规划中短期投资，长期投资的重点长期是难以实现的。三者都不可或缺。
长期投资
长期投资是我的主要投资形式，最近做了一次评估和调整，进一步压缩中期债券投资，长期投资占比已经接近 80%。我个人对于提高收益的一点建议：如果可以，尽可能选择长期投资。
再来重温一下长期投资的定义，投资时间 5~10 年以上，常常没有明确的用于消费这笔资金的目的。
投资什么
先来解决买什么的问题。对于日常大众长期投资，我只推荐股票型基金，而股票基金中最为可靠的是指数基金。（嗯嗯，股神巴菲特也是这么说的 😊）
说指数基金，又得再提一次 721 经验公式，70% 的投资人收益要低于市场平均收益（指数收益），即指数基金的收益要高于市面上 70% 的基金；20% 的投资人收益等于指数；只有 10% 的投资人收益高于指数。
选择指数基金，在起点上就超越了 70% 的投资者。
选基金是选那缥缈的 10% 概率超越市场，还是选择确定性的平均收益，超过 70% 呢？大家见仁见智。我不自信能够挑中那 10% 的优秀基金，所以我选择指数基金，稳定超越 70% 的投资者已经很满意了。
在上一篇文章中，我把国内基金收益统计了一下，过去 3 年里指数基金（沪深300）的收益高于 80% 的基金。符合 721 经验公式。
世界指数哪家强
决定投资指数基金，问题又来了，据说美国市场指数的数量已经超过了股票 🤒，其他市场也是大势所趋。这么多指数到底选哪个？
我们来再度挖掘一下 721 公式，分割不同人群的标准——市场平均收益，能够代表一个国家或市场收益平均情况的指数就很少了，每个市场基本只有一到两个。
列举几个国家和地区的代表指数，想投资哪个国家就买哪个国家的指数。
指数命名规则：指数通常是一串字母加一串数字，字母代表制定指数的公司或者交易所，数字代表指数所包含的公司数量。比如 S&P 500 指数，意思是，S&P 标普公司编制的包含 500 家上市公司的指数。基金命名规则：公司或产品名 + 指数名，比如 iShare 是 Blackrock 公司旗下的基金系列，iShare SP500 即 Blackrock 公司 iShare 系列投资于 S&P500 指数的基金，其波动和收益都等于这个指数。
整个欧洲地区：STOXX 600 或 STOXX 50，覆盖整个欧洲市场代表性的 600 家 或 50 家公司。我个人认为 STOXX 600 更具有代表性，50 家还是太少，但是浏览了指数基金目录，发现 STOXX 50 指数基金要远多于 STOXX 600，所以一并列出来。参考基金 iShare STOXX Europe 600，IShare STOXX 50。
德国：DAX 30 指数，覆盖德国 30 家代表性上市公司。参考基金 Lyxor ETF DAX。 PS：德国同学找工作偏爱 DAX 公司，说的就是这个指数所包含的公司。
法国：CAC 40 指数，参考基金 AMUNDI ETF CAC 40。
英国：FTSE 100 指数，参考基金 HSBC FTSE 100 ETF。
美国：S&P 500 指数，参考基金 iShare SP500。
中国：CSI 300(沪深300) 指数，参考基金 DB X-Trackers CSI300 ETF。
中国：上证 50，没有找到明确的英文名，包含 50 家大型上市公司。参考基金 iShare China Large Cap ETF。
PS：最近 A 股行情不错，昨天德国斯图加特交易所的邮件还推荐了上证 50 指数。不过我还是更青睐「沪深 300」。
近 5 年各个指数年化收益
选择原则：只选择自己熟悉的国家，比如自己长期生活的地方，这样才能算是真正的了解，市场大幅波动时也容易了解原因、坚持持有。
基于这个原则，我只投资中国、美国和德国地区。其他地区收益再高我也不要。
选择哪家基金公司
两个原则：规模大，管理费便宜。通常来讲，这两个原则是合一的，规模大往往更便宜，便宜的常常是规模大的。
可能还是不够直观，再来个简单粗暴的，只选知名基金公司：
Vanguard
SPDR
iShare / Blackrock
Lyxor
DB X-Trackers
这些知名公司的指数基金都比较可靠，大家可以看眼缘任意选。
购买方式
如果刚刚开始理财、没有很多积蓄，可以选择定投，确定一个金额，每个月投入，无视市场、雷打不动。把想要购买的几个指数等分，一直买买买就可以了。
记住定投的原则，无视市场波动，雷打不动的投资。定投亏损失败的只有一种情况——由于市场下跌恐惧中止了定投计划，市场大方向是向上的，下跌总会回来，而下跌时的低位恰恰是买入的良机。
如果手头有不少资金，可以用一个月分批建仓（买入），分批建仓的逻辑和定投很不一样，买入的时间选比较重要。定投属于细水长流，短期波动对于最终收益影响不大；而分批建仓初始资金较多，买入的价格和时机就很重要了。
分批建仓建议如下（只适合长期投资）：
当前中国指数行情不错，整体价格也不高，牛市很可能刚刚开始，可以买入。我最近也追加了一笔「沪深300」指数基金。
德国指数还在回调中，但是经济复苏强劲，指数迟早会重新向上，可以开始小部分 (1/4) 布局，待指数重新开始向上再投入余下资金。
美国市场当前高估比较严重，迟早会有一次大幅下跌，只是没人知道到底什么时候来。如果还没有投资美国市场，可以再观望几个月。
其他市场我并不了解，就不班门弄斧了。
购买途径
建议通过专业券商购买，选择更丰富而且佣金便宜；不推荐直接在银行购买，佣金太高。
入门用户推荐 DeGiro，德国能找到的最便宜的券商，总部位于荷兰。开户全程在线操作，三十分钟以内就能搞定，汇款到账就可以交易。
DeGiro 到底有多便宜，看看下面👇这个对比就知道了，德国券商的平均交易费用在每笔 8 欧元左右，而 DeGiro 只有 2 欧出头。
这还没完，DeGiro 提供包含 700 个指数基金的免佣金计划，申购和赎回这个名单内的指数基金是没有费用的。上面介绍指数时提及的参考基金几乎都出自这个名单。
如果用 DeGiro 购买基金，除了每年 2.5 欧元的交易所费用，是没有任何佣金的。
另外，着重强调一下，DeGiro 按照交易所在的交易所收取「交易所费用」，所以，购买基金最好在同一个交易所，不然要再交一份 2.5 欧元/年。看下图免佣金基金名单，最右侧就是所在交易所。
DeGiro 如何作定投
在 DeGiro 中，我并没有找到简便的定投计划（也可能是我太瞎 😣），提供一个代替的思路。
德国银行提供定期自动汇款的计划（免费），在银行中设置好，工资到账后的第二日自动汇款到 DeGiro 账户，再设置一个每月提醒，手动购买。
进阶券商
进阶用户，如果同时有交易股票等其他证券，对工具、图表等要求较高，可以考虑 Interactive Broker（IB）。IB 是我目前找到的，费用最低、交易产品最全的券商，没有之一。
缺点是门槛较高，起步资金 1 万美元，每月最低佣金要求 10 美元。完全不适合长期理财投资，只适合职业股民。
关于 IB 我就不过多介绍了，身为进阶用户，自行探索的能力肯定没问题。
总结
长期投资的时间应该在 5~10 年以上，是整个投资体系的绝对主力，要认真对待。
最为简单大众的投资方式，指数基金定投，收益妥妥超越其他 70% 的基金和投资者，长期投资首选。
介绍了几个主流市场的代表指数，建议大家根据自己的情况选择，优先考虑自己生活或生活过的地区，有足够了解才能做到坚定长期持有。
安利了一家物美价廉的券商 DeGiro，提供大量免佣金指数基金，境外长期投资首选。
投资体系的入门部分，到这里终于写完了 😝。开始之前也没想到会写出这么多内容，才只是入门，居然洋洋洒洒写了几万字。大家有什么想要了解的问题或者建议，欢迎在公众号内留言。
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